资产配置是根据投资需求将资金在不同资产类别之间进行分配，以实现风险分散和收益最大化。
资产配置是现代投资管理中一个至关重要的概念，它指的是根据投资者的风险承受能力和投资目标，将资金合理分配到不同类型的资产上，以期在既定的风险水平下获得最大化的收益。
资产配置的重要性
资产配置被认为是决定投资组合长期表现的关键因素，其对总收益的影响超过90%，这一观点得到了“全球资产配置之父”加里·布林森的支持，他强调了在不同大类资产之间进行合理分配的重要性，通过分散投资于不同的资产类别，投资者能够降低单一资产带来的风险，实现更为稳健的财富增长。
资产配置的类型
1、战略性资产配置：这是基于长期视角的资产分配策略，通常涉及设定一个固定的资产配置比例，并长期持有，一个常见的战略配置可能是60%的股票和40%的债券。
2、战术性资产配置：这种策略侧重于短期市场波动，根据经济周期、市场趋势等因素调整资产配置，美林时钟模型是一个典型的例子，它将经济周期分为四个阶段，每个阶段推荐不同的资产配置。
3、恒定混合策略：在这种策略下，投资者保持各类资产的比例不变，无论市场如何波动，这种方法适用于那些希望规避频繁交易带来的成本和复杂性的投资者。
4、动态资产配置：这是一种更为灵活的策略，允许投资者根据市场条件和个人情况的变化适时调整资产配置，这需要投资者具备较高的市场分析能力和决策能力。
实施资产配置的步骤
1、确定投资目标：明确自己的投资目的、期限、收益预期和风险偏好。
2、评估风险承受能力：考虑年龄、职业稳定性、家庭负债等因素，判断自己能承受多大程度的投资波动。
3、选择资产类别：根据市场环境、经济周期等因素选择合适的资产类别，如股票、债券、现金等。
4、定期调整：随着市场变化和个人情况的变化，定期检查并调整资产配置，以保持合理的收益风险比例。
5、利用专业服务：对于缺乏专业知识或时间的投资者来说，可以考虑借助专业的资产管理机构来进行资产配置。
资产配置的原则
相关性要低：选择相关性较低的资产进行组合，以减少整体风险。
分散性要高：通过在不同资产类别之间分散投资，避免因某一类资产表现不佳而造成重大损失。
资产配置是一种科学的投资方法，它要求投资者根据自身的实际情况制定合理的投资计划，并在实际操作中不断调整优化，正确的资产配置可以帮助投资者在控制风险的同时获取理想的回报，从而实现财务自由的目标。
以下是关于资产配置的两个常见问题及其解答：
Q1: 为什么说资产配置比资产选择更重要？
A1: 因为资产配置关注的是如何在不同类别的资产之间分散风险，从而在长期内实现稳定的回报，研究表明，资产配置对投资收益的影响超过了90%，这意味着正确的资产配置策略比挑选具体的投资项目更为重要。
Q2: 如何开始进行资产配置？
A2: 开始进行资产配置前，首先需要明确自己的投资目标和风险偏好，评估不同资产类别的预期收益和风险特性，然后根据自己的财务状况制定一个初步的资产配置计划，执行这个计划并定期回顾和调整，以确保投资组合始终符合你的投资目标和风险承受能力。
